Как итальянский банк Кредем использует пармезан в качестве залога для кредитов
Банк Креда в провинции Милана, Италия, использует сыр Пармезано-Реджано в качестве залога для кредитования местных фермеров. Сумма залога составляет около 300 миллионов евро.
Своеобразная банковская практика сложилась в Эмилии-Романье: для выдачи кредитов фермерам банк Credito Emiliano (Кредем) охотно берёт в залог Пармиджано-Реджано. За семь десятилетий подобный подход зарекомендовал себя как надёжный и выдержал любые экономические бури. В последнее время, правда, климатическая обстановка стала давать о себе знать, став фактором нестабильности для бизнеса, поскольку от неё зависят и цена, и качество этого всемирно известного продукта.
Суть залоговой схемы
В логистических комплексах, возведённых самим банком Кредем, под охраной находятся порядка полумиллиона головок Пармиджано-Реджано (каждая из них весит в районе 40 кг). Фермеры сдают банку свежий сыр под залог и охотно берут кредит, составляющий 60-80% того, что стоит на рынке зрелый продукт; дисконт этот как раз для того и предусмотрен, чтобы нивелировать ценовые перепады. А с ликвидностью у производителя появляются средства на покрытие повседневных нужд: оплату труда, налогов и коммуналки, покупку кормов. И всё это без необходимости ждать, пока сыр выдержится положенные два-три года.
Организация хранения и контроля
Кредем воздвиг в Реджо-Эмилии и Модене два больших комплекса для своего залогового сыра. Около полумиллиона головок, чья совокупная стоимость превышает 300 млн евро (средняя цена на одну – от 600), тут вызревают. Подход к безопасности не уступает банковским хранилищам, что вполне объяснимо: в Италии этот актив нередко приглянется организованным преступникам.
Сыр не оставляют без внимания: микроклимат держат под контролем, каждую головку время от времени переворачивают и счищают с неё пыль. Год спустя наступает пора аудита. Представитель консорциума обстукивает головки, выносит вердикт о качестве и, если всё в порядке, ставит клеймо. В случае, когда фермер не погасит кредит, банк выставит зрелый сыр на торги или продаст через сети, тем самым вернув себе вложенное и все издержки по хранению. То, что останется, достанется фермеру.
Технологические инновации
Банк в последнее время занялся обновлением системы хранения. Сыр теперь чипируется партиями, и данные о нём попадают в цифровую базу под надёжной защитой. Что касается залогового сыра, то с помощью видеонаблюдения и телеметрии можно позволить ему вызревать на самих фермах; это не только даёт возможность увеличить объёмы, но и экономит на логистике. И банк может быть уверен: без его ведома залоговый сыр не будет реализован, такова гарантия системы.
Климатические риски и их последствия
Климат — вот что в первую очередь угрожает схеме. В по долине По летом термометры неизменно показывают свыше 35°C, и коровы от этого страдают: аппетит у них хуже, как и удой, да и молоко не то, белка в нём меньше на 10% как минимум. Отсюда и сыр идёт не того качества, крошится, аудитам не выдерживает и обесценивается. А поскольку консорциум не разрешает синтетических кормов, фермерам приходится полагаться на сено и пастбища, и при засухе себестоимость неминуемо растёт.
Есть проблемы и со складом. Обеспечить в помещениях нужные 80% влажности и 16–18°C температурного режима стоит всё дороже, учитывая расценки на электричество. Порча или трещины на сыре лишают его премиального звания, и банку придётся записывать убытки, продавая такой товар по дешёвке на переработку.
Ответные меры и перспективы
На модернизацию генераторов и холодильного оборудования, обеспечивающего надлежащие условия хранения, Кредем выделяет миллионы евро. Со своей стороны фермеры ставят в коровниках промышленные вентиляторы и системы искусственного охлаждения, дабы оградить скот от теплового стресса. Тем не менее эксперты полагают, что климатические риски способны поставить под удар и те финансовые модели, что кажутся наиболее устойчивыми.
Вывод
Благодаря тому, как устроен залог Пармиджано-Реджано, за десятилетия банк Кредем и фермеры в Италии сумели держать под контролем финансовые риски и поддерживать бизнес в стабильном состоянии. Но с наступлением климатических перемен устойчивость системы оказалась в опасности, да и сыр не может похвастаться прежним качеством. Климат перестал быть чем-то абстрактным и стал вполне осязаемым фактором, от которого зависят банковские балансы и экономика этих мест.
Материал подготовила Редакция Finposter · Как мы работаем · Сообщить об ошибке
← Ко всем новостям
