Як не потрапити на гачок шахраїв: 7 правил перевірки інвестиційних пропозицій
Сім ключових правил допоможуть перевірити інвестиційні пропозиції, особливо ті, що обіцяють високий дохід. Вони вбережуть від шахрайства та втрати грошей.
Валютна дохідність, особливо значна, завжди приваблює, проте здебільшого за нею приховані чималі ризики. Експерт вважає, що 20% річних у доларах, ще й стабільно, — явище виняткове: таку стабільність демонстрував хіба що Воррен Баффет. А в Україні подібні історії зазвичай закінчуються для інвесторів збитками й кримінальними провадженнями. Щоб убезпечити себе від таких пасток, варто перевірити інвестиційну пропозицію за сімома основними параметрами.
Реальний бенчмарк дохідності
Безризикова ставка на світовому ринку — це дохідність казначейських облігацій США, яка наразі становить 4–5% річних. Усе, що пропонують понад це, — плата за ризик. Якщо вам пропонують 20% річних, отже, ризик учетверо вищий, ніж в економіці США. В Україні найбезпечнішими вважаються облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), за якими валютна дохідність становить 2,5–3% річних. Якщо хтось обіцяє 15–20% річних, варто замислитися, чи справді його бізнес уп'ятеро надійніший за державні папери.
Логіка бізнесу та джерела доходу
Експерт радить поставити собі запитання: чому підприємець не бере кредит у банку під 7–8% річних, а шукає гроші в приватних інвесторів під 20%? Часто причина в тому, що банки не готові кредитувати такі проєкти через високий ризик. Крім того, варто з'ясувати, за рахунок чого формується дохід — реального бізнесу чи постійного залучення нових коштів. Яскравий приклад — компанія, яка обіцяла понад 100% кешбеку за купівлю срібла й сертифікатів. Понад 600 тисяч українців вклали в неї більше ніж 250 млн доларів, але проєкт виявився фінансовою пірамідою, і більшість інвесторів втратили свої гроші.
Ідеальний графік — привід насторожитися
У реальному бізнесі завжди бувають коливання, кризи, падіння попиту та інші труднощі. Якщо вам показують графік без жодного збиткового місяця чи року, це ознака шахрайства. Подібні схеми мали Берні Медофф і українські кредитні спілки у 2000-х: вони пропонували стабільний дохід без просідань, але зрештою це оберталося втратами для клієнтів.
Хто зберігає ваші активи
Важливо з'ясувати, де і як зберігаються ваші гроші чи цінні папери. Надійні брокери використовують сегреговані рахунки та послуги кастодіанів: навіть якщо брокер збанкрутує, ваші активи залишаться вашими, і їх можна буде перевести до іншого брокера. Приклад — ситуація з українськими клієнтами Saxo Bank у 2023 році: банк припинив співпрацю з українцями, але дав час вивести активи. Протилежний випадок — історія з криптобіржею FTX, власники якої використовували депозити клієнтів для власних операцій, а коли почалася паніка, з'ясувалося, що грошей немає.
Ліквідність та умови виведення
Перевірте, чи можна вивести свої кошти достроково. Якщо вклад заблоковано щонайменше на рік або за дострокове виведення передбачено штраф у 50%, це тривожний сигнал. Справжні інвестиції (акції, цінні папери, нерухомість) завжди мають певну ліквідність, а на фондовому ринку під час торгів вона практично миттєва.
Аудит і перевірка регулятора
Дізнайтеся, хто перевіряє звітність компанії. Надійні проєкти проходять аудит у відомих міжнародних компаніях. Показовий приклад — Wirecard: попри місце серед 30 найбільших компаній Німеччини, незалежний аудит виявив, що на рахунках бракує майже 2 млрд євро. В Україні є офіційний регулятор — Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку, яка публікує список сумнівних інвестиційних проєктів. Якщо компанія є в цьому списку, від вкладень краще відмовитися.
Ризики для засновників
Уточніть, чим ризикує засновник проєкту. У більшості сумнівних схем ініціатори нічим не ризикують: вони отримують комісію з ваших вкладень, а в разі невдачі просто розводять руками. Надійний партнер інвестує власні кошти й несе юридичну відповідальність усім своїм майном.
Насамкінець: валютна дохідність понад 15–20% річних завжди пов'язана з дуже високим ризиком або є ознакою шахрайства. Перевіряйте кожну пропозицію за всіма пунктами, щоб не втратити свої заощадження.
Джерела
Матеріал підготувала Редакція Finposter · Як ми працюємо · Повідомити про помилку
← До всіх новин
