Как украинцам инвестировать в 2027 году: рекомендации Олексия Козырева
Финансовый эксперт Олексій Козирів предлагает стратегии инвестирования для украинцев в 2027 году, учитывая высокую инфляцию и девальвацию гривны.
Украинцы в поисках средств, чтобы сберечь и прирастить свои капиталы, на фоне инфляции, обесценивания гривны и общей неопределённости в экономике. Олексий Козырев, финансовый эксперт, озвучил свои рекомендации в части того, как следует инвестировать в 2027 году в зависимости от размера капитала; он учёл все прогнозы и риски, которые несёт нынешняя экономическая конъюнктура.
Основные риски для инвесторов в Украине
Эксперт выделяет три вещи, определяющие в настоящее время действия инвесторов на Украине: опасность лишиться имущества ввиду его уничтожения, инфляционные и девальвационные процессы, подкосившие национальную валюту, и спад деловой активности, влекущий за собой безработицу и урезание доходов. Козырев рекомендует при наличии возможности застраховать имущество для минимизации рисков с активами.
А вот угроза безработицы – это вопрос личных компетенций и того, насколько человек готов сменить работу, по мнению эксперта. С инфляцией или девальвацией гривны поступить не так просто, тут всё продиктовано макроэкономикой страны.
Прогнозы по инфляции и валютному курсу
Согласно Госстату, официальная инфляция в Украине с начала 2026 года уже перевалила за 10%. Козырев полагает, что к финишу года она дойдет до 11-12% и продержится на этих цифрах и в 2027 году, вопреки тем ожиданиям, что вырисовываются у МВФ или чиновников. Поэтому он рекомендует отталкиваться от пессимистичного варианта развития событий, когда инфляционных процессов не наблюдается.
Что касается проекта бюджета на 2027 год, то Кабмин заложил средний курс доллара в 47,1 грн, а к концу года — 48,3. Евро при EUR/USD 1,12 должен стоить порядка 54,1 грн. Тем не менее, если опираться на расчёты Козырева, инвестор, открывший ОВГЗ или депозит в гривне, вполне может получить и более выгодный курс: до 57,12 за евро и 50,89 за доллар. На это стоит обратить внимание при планировании своих вложений.
Доходность основных инвестиционных инструментов
В качестве примера эксперт приводит текущие ставки на депозиты и облигации. Если говорить о гривне, то банки готовы предложить 17% годовых, однако после вычета военного сбора и налогов в остатке будет порядка 13,09%. Валютные варианты: по долларам 2–2,5%, по евро до 2%, а с учётом налогов 1,925% и 1,54% соответственно.
Что касается ОВГЗ, то гривневые бумаги сроком на год обеспечат 14,5–15% (это чистая цифра, налог не взимается), валютные — от 2,3 до 2,7% в долларах и 2–2,5% в евро. Но физическому лицу для приобретения ОВГЗ, как правило, нужен посредник в лице банка или финкомпании, которые возьмут за свои услуги комиссию в 0,5–1,5% годовых.
Арендуя землю или недвижимость, можно рассчитывать на 4–8% годовых в валюте. Вложения в акции украинских и зарубежных компаний обещают 16–20% в гривне либо 6–7% в валюте, правда тут встаёт вопрос с налогами.
Валюта, золото и альтернативные активы
Времена, когда можно было уберечься от инфляции, закупив валюту и сложив её «под подушку», прошли; в 1990-е и первые годы нового века это срабатывало, сейчас же нет. Цифры говорят сами за себя: если доллар за год подорожал на 8,4%, евро — на 4,8%, то инфляция за аналогичный срок достигла 10%. Иными словами, темпы роста курсов отстают от инфляции, и одно лишь владение валютой не оградит сбережения от обесценивания.
Что касается золота, инвестировать в него можно, приобретая ювелирку или слитки. Но эксперт ставит в известность о существенном спреде при сделках и банковской наценке, которая доходит до 15% от мировой цены. Козырев рекомендует для диверсификации не более 5% портфеля держать в золоте, и лучше в виде крупных слитков.
А вот криптовалюту он полагает излишне рискованной для рядового инвестора с небольшими средствами. В этом инструменте высокая волатильность, да и защитить свои интересы в суде при разногласиях с биржей непросто.
Рекомендации по структуре инвестиционного портфеля
Капитал 100 тысяч гривен
- 30% — гривневые депозиты сроком 3–6 месяцев (подушка безопасности)
- 40% — гривневые ОВГЗ сроком до года (компенсация инфляции)
- 10% — валютные депозиты до 6 месяцев, поровну в долларах и евро (диверсификация)
- 20% — валютные ОВГЗ до года в долларах (стабильный доход)
Портфель рекомендуется пересматривать минимум раз в три месяца.
Капитал до 1 миллиона гривен
- 20% — гривневые депозиты сроком 3–6 месяцев
- 25% — гривневые ОВГЗ до года
- 20% — валютные ОВГЗ до года, 50/50 доллары и евро
- 5% — золото (или 80% золота и 20% серебра в этой доле)
- 25% — земля или западный фондовый рынок (S&P 500, голубые фишки)
- 5% — спекулятивные активы (например, наличная валюта, криптовалюта)
Контроль портфеля — не реже одного раза в 2–3 месяца.
Капитал более 1 миллиона гривен
- 10% — гривневые депозиты сроком 3–6 месяцев
- 20% — гривневые ОВГЗ до года
- 15% — валютные ОВГЗ до года, 50/50 доллары и евро
- 5% — золото (или 80% золота и 20% серебра)
- 35% — земля и недвижимость (25% коммерческая, 75% жилая; обязательная диверсификация по регионам)
- 10% — западный фондовый рынок (70% американские активы, 30% европейские)
- 5% — спекулятивные активы
Портфель нужно пересматривать минимум раз в полтора месяца, при этом важна строгая финансовая дисциплина и постоянный контроль.
Особенности управления портфелем и дополнительные советы
По Козыреву, чем больше капитал, тем шире арсенал инструментов и выше вероятность ошибиться, отсюда и необходимость чаще контролировать портфель и вносить в него коррективы. В случае с крупными деньгами диверсификация по регионам и типам активов имеет первостепенное значение.
Что касается аренды недвижимости, то сегодня она даёт 4–8% годовых в валюте, однако эксперт предупреждает: на рынке всё может пойти по иному сценарию, это вопрос безопасности и конкретного региона. Западную биржу (S&P 500, голубые фишки) он видит в качестве инструмента для долгосрочных инвестиций, а вот спекулятивные активы допустимо иметь в портфеле лишь в малых долях, ради приличной доходности.
Вывод
Козырев советует в нынешней ситуации, когда гривна нестабильна и инфляция высока, формировать портфель по диверсифицированному типу. В нем следует сделать упор на валюту, ОВГЗ, недвижимость и краткосрочные депозиты в гривне. Не стоит, однако, концентрировать все средства в каком-то одном активе; необходимо время от времени менять структуру своих вложений, опираясь на макроэкономические прогнозы. Иначе не удастся в 2027 году оградить себя от рисков и обеспечить капиталу как сохранность, так и рост.
Материал подготовила Редакция Finposter · Как мы работаем · Сообщить об ошибке
← Ко всем новостям
