Як українцям інвестувати у 2027 році: поради фінансового експерта Олексія Козирєва

Підпишіться на Finposter у Google

Фінансовий експерт Олексій Козирєв пропонує українцям інвестиційні стратегії на 2027 рік з огляду на високу інфляцію та девальвацію гривні.

На тлі інфляції, знецінення гривні та загальної економічної невизначеності українці шукають способи зберегти й примножити свій капітал. Фінансовий експерт Олексій Козирєв поділився порадами, як інвестувати у 2027 році залежно від розміру капіталу. Він урахував прогнози та ризики, які несе нинішня економічна кон'юнктура.

Основні ризики для інвесторів в Україні

Експерт виокремлює три чинники, що сьогодні визначають дії інвесторів в Україні: небезпеку втратити майно через його знищення, інфляцію та девальвацію, які підкосили національну валюту, а також спад ділової активності, що тягне за собою безробіття й скорочення доходів. Щоб мінімізувати ризики для активів, Козирєв радить за можливості застрахувати майно.

А от загроза безробіття, на думку експерта, залежить від особистих компетенцій людини та її готовності змінити роботу. З інфляцією чи девальвацією гривні все не так просто: тут усе визначає макроекономіка країни.

Прогнози щодо інфляції та валютного курсу

За даними Держстату, офіційна інфляція в Україні з початку 2026 року вже перевищила 10%. Козирєв вважає, що до кінця року вона сягне 11–12% і втримається на цьому рівні й у 2027 році — всупереч очікуванням МВФ чи урядовців. Тому він радить відштовхуватися від песимістичного сценарію, за якого інфляція не вщухне.

У проєкті бюджету на 2027 рік Кабмін заклав середній курс долара на рівні 47,1 грн, а на кінець року — 48,3 грн. Євро за співвідношення EUR/USD 1,12 має коштувати близько 54,1 грн. Втім, якщо спиратися на розрахунки Козирєва, інвестор, який вклав кошти в ОВДП або гривневий депозит, цілком може отримати вигідніший курс: до 57,12 грн за євро та 50,89 грн за долар. Це варто враховувати, плануючи свої вкладення.

Прибутковість основних інвестиційних інструментів

Як приклад експерт наводить чинні ставки за депозитами й облігаціями. За гривневими вкладами банки пропонують до 17% річних, однак після сплати податків і військового збору залишиться близько 13,09%. Валютні варіанти: за доларовими депозитами — 2–2,5%, за депозитами в євро — до 2%, а з урахуванням податків — 1,925% і 1,54% відповідно.

Гривневі ОВДП строком на рік забезпечать 14,5–15% (це чиста дохідність, адже податок не стягується), валютні — від 2,3 до 2,7% у доларах і 2–2,5% у євро. Проте фізичній особі для купівлі ОВДП, як правило, потрібен посередник — банк або фінансова компанія, які візьмуть за свої послуги комісію 0,5–1,5% річних.

Здаючи в оренду землю чи нерухомість, можна розраховувати на 4–8% річних у валюті. Вкладення в акції українських і зарубіжних компаній обіцяють 16–20% у гривні або 6–7% у валюті, щоправда, тут постає питання оподаткування.

Валюта, золото та альтернативні активи

Часи, коли можна було вберегтися від інфляції, купивши валюту й сховавши її «під подушку», минули: у 1990-х і перші роки нового століття це працювало, а тепер — ні. Цифри говорять самі за себе: за рік долар подорожчав на 8,4%, євро — на 4,8%, тоді як інфляція за той самий період сягнула 10%. Іншими словами, курси зростають повільніше за інфляцію, і саме лише володіння валютою не вбереже заощадження від знецінення.

У золото можна інвестувати, купуючи ювелірні прикраси або злитки. Однак експерт попереджає про значний спред під час операцій і банківську націнку, яка сягає 15% від світової ціни. Козирєв радить для диверсифікації тримати в золоті не більше ніж 5% портфеля, і краще у вигляді великих злитків.

А от криптовалюту він вважає надто ризикованою для пересічного інвестора з невеликими коштами. Цей інструмент вирізняється високою волатильністю, до того ж захистити свої інтереси в суді в разі суперечки з біржею непросто.

Рекомендації щодо структури інвестиційного портфеля

Капітал 100 тисяч гривень

• 30% — гривневі депозити строком 3–6 місяців (фінансова подушка)
• 40% — гривневі ОВДП строком до року (компенсація інфляції)
• 10% — валютні депозити до 6 місяців, порівну в доларах і євро (диверсифікація)
• 20% — валютні ОВДП до року в доларах (стабільний дохід)

Портфель рекомендується переглядати щонайменше раз на три місяці.

Капітал до 1 мільйона гривень

• 20% — гривневі депозити строком 3–6 місяців
• 25% — гривневі ОВДП до року
• 20% — валютні ОВДП до року, 50/50 у доларах і євро
• 5% — золото (або 80% золота і 20% срібла в цій частці)
• 25% — земля або західний фондовий ринок (S&P 500, блакитні фішки)
• 5% — спекулятивні активи (наприклад, готівкова валюта, криптовалюта)

Перевіряти портфель — не рідше ніж раз на 2–3 місяці.

Капітал понад 1 мільйон гривень

• 10% — гривневі депозити строком 3–6 місяців
• 20% — гривневі ОВДП до року
• 15% — валютні ОВДП до року, 50/50 у доларах і євро
• 5% — золото (або 80% золота і 20% срібла)
• 35% — земля та нерухомість (25% комерційна, 75% житлова; обов'язкова диверсифікація за регіонами)
• 10% — західний фондовий ринок (70% американські активи, 30% європейські)
• 5% — спекулятивні активи

Портфель потрібно переглядати щонайменше раз на півтора місяця, при цьому важливі сувора фінансова дисципліна та постійний контроль.

Особливості управління портфелем і додаткові поради

За словами Козирєва, що більший капітал, то ширший арсенал інструментів і вища ймовірність помилитися. Звідси й потреба частіше контролювати портфель і коригувати його. Коли йдеться про великі гроші, диверсифікація за регіонами та типами активів має першочергове значення.

Оренда нерухомості сьогодні дає 4–8% річних у валюті, однак експерт застерігає: на ринку все може піти за іншим сценарієм — це питання безпеки та конкретного регіону. Західну біржу (S&P 500, блакитні фішки) він розглядає як інструмент для довгострокових інвестицій, а спекулятивні активи, на його думку, допустимо тримати в портфелі лише в невеликих частках — заради пристойної прибутковості.

Висновок

Козирєв радить у нинішній ситуації, коли гривня нестабільна, а інфляція висока, формувати диверсифікований портфель. Основну ставку в ньому варто робити на валюту, ОВДП, нерухомість і короткострокові гривневі депозити. Водночас не слід зосереджувати всі кошти в одному активі: структуру вкладень потрібно час від часу змінювати, спираючись на макроекономічні прогнози. Інакше у 2027 році не вдасться захиститися від ризиків і забезпечити капіталу як збереження, так і зростання.

Матеріал підготувала Редакція Finposter · Як ми працюємо · Повідомити про помилку

← До всіх новин